新兴市场银行：气候融资的“阿喀琉斯之踵”？
元描述：世界银行发布最新报告，指出新兴市场银行在气候融资方面面临挑战，近60%的银行气候相关投资贷款占比不到5%，并呼吁增强银行的财务韧性，应对气候变化带来的风险。
简介：
气候变化正在席卷全球，对新兴市场和发展中经济体（EMDE）的影响尤为显著，这些国家面临着应对气候变化冲击带来的巨大资金缺口。世界银行（世行）最新发布的《金融与繁荣2024》报告，揭示了新兴市场银行在气候融资方面面临的挑战，并强调了金融部门韧性在应对气候风险方面的关键作用。报告指出，尽管气候变化对EMDE的经济发展构成严重威胁，但这些国家银行参与气候融资的程度却远远不足，许多银行甚至完全没有提供气候融资。这如同一个巨大的隐患，随时可能引发金融系统性的风险。
新兴市场银行：气候融资的“阿喀琉斯之踵”？
世行报告指出，新兴市场银行在气候融资方面面临着巨大的挑战。近60%的EMDE银行对气候相关投资的贷款在其贷款组合中所占比重不到5%，超过四分之一的银行根本不提供气候融资。这表明，新兴市场银行在为应对气候变化的投资提供资金方面，远远落后于发达经济体的银行。
这并非仅仅是数字上的差异，更反映出新兴市场金融体系的结构性问题。新兴市场和发展中经济体的金融部门通常是由银行主导，缺乏发达经济体那样的多元化金融体系，这使得银行在气候融资方面承担了更大的责任。
气候融资缺口：一个迫切需要填补的空白
气候变化预计将对EMDE的经济机会和发展成果产生重大影响。应对气候变化需要的投资远远超过目前能够得到的水平，而EMDE的银行在缩小气候融资缺口方面可以发挥更大的作用。
世行主管发展政策与伙伴关系的高级常务副行长托森伯格（Axel van Trotsenburg）表示：“新兴市场和发展中经济体在低碳转型和气候韧性投资方面面临巨大资金缺口。我们需要加大气候行动力度，推动私人投资。这需要各方面采取集体行动，而银行业是转型过程中不可或缺的一部分。”
绿色分类法：推动气候融资的关键工具
为了促进气候融资的发展，许多国家的银行业主管部门正在测试新的方法，例如采用绿色和可持续分类法。绿色分类法可以帮助银行识别并投资于符合气候目标的项目，从而引导资金流向可持续发展领域。
目前仅有10%的EMDE国家采用绿色和可持续分类法，而它们在发达经济体的覆盖率已达到76%。这表明，EMDE在采用绿色分类法方面还有很长的路要走。
适应资金的不足：气候韧性建设的瓶颈
除了气候变化减缓，适应也是应对气候变化的重要组成部分。然而，世行报告指出，用于气候变化适应的资金严重不足。新兴市场和（中国以外的)发展中经济体的国内和国际气候融资只有16%用于气候适应，而在这一小部分资金中，98%都是公共资金或官方融资。
世行负责“繁荣”主题领域的副行长萨维德拉（Pablo Saavedra）表示：“除了增加银行的气候相关贷款外，缩小资金缺口还需要发展中经济体扩大资本市场和保险市场，为建设具有气候韧性的关键基础设施提供必需的长期资金。”
银行的“阿喀琉斯之踵”：政府债务高企
除了气候融资，世行报告还关注了新兴市场银行的财务韧性问题。报告发现，不同经济体的金融部门韧性和稳定性状况出现分化，30%的国家在未来12个月面临较高的金融部门风险。大多数国家没有充足的政策框架和机构能力来应对金融稳定挑战。
报告还呼吁有关方面关注国内银行持有政府债务过多的问题，这已成为某些经济体的“阿喀琉斯之踵”。从2012年到2023年，银行的政府债务敞口激增了35%以上。
政府债务高企会对银行的财务状况造成严重威胁，尤其是在那些宏观经济政策薄弱、面临公共债务可持续性挑战的经济体。一旦政府债务出现违约风险，银行将面临巨额损失，甚至引发金融系统性风险。
增强金融部门韧性：应对气候风险的关键举措
为了应对气候变化带来的风险，世行建议各国采取以下措施：
- 提前加强银行的资本缓冲: 增强银行的资本实力，提高其抵御风险的能力。
- 建立具有实操性的金融安全网: 为银行提供必要的资金支持和流动性援助，避免出现系统性风险。
- 开展压力测试: 对银行进行压力测试，评估其应对气候变化风险的能力。
- 准备好各种基本应对工具: 包括强有力的跨机构危机管理机制、完全可操作的紧急流动性援助、健全的银行处置框架和资金充足的存款保险制度。
- 要求银行披露其政府债务敞口: 促使银行更加审慎地对待风险，强化市场纪律。
结论：
新兴市场银行在气候融资和财务韧性方面面临着巨大的挑战，这已经成为这些国家经济发展道路上的重大隐患。增强银行的财务韧性，加强对气候变化风险的管理，是应对气候变化，实现可持续发展的关键。
常见问题解答
1. 新兴市场银行在气候融资方面为何落后？
新兴市场银行在气候融资方面落后，主要原因包括：
- 缺乏明确的政策框架和监管体系: 缺乏明确的政策和监管指引，难以引导银行将资金投向气候相关项目。
- 技术能力不足: 缺乏对气候相关风险评估和管理的技术能力，无法有效识别和评估气候风险。
- 资金成本高: 新兴市场银行的资金成本较高，难以负担气候相关项目的投资。
- 缺乏市场需求: 部分新兴市场国家缺乏对气候友好型产品的市场需求，也限制了银行提供气候融资的意愿。
2. 如何加强新兴市场银行的财务韧性？
加强新兴市场银行的财务韧性需要多方面的努力，包括：
- 加强监管和监管框架: 制定更加严格的监管要求，加强对银行的监管力度。
- 增强银行的资本实力: 提高银行的资本充足率，增强其抵御风险的能力。
- 建立有效的金融安全网: 为银行提供必要的资金支持和流动性援助，避免出现系统性风险。
- 提高银行的风险管理能力: 提升银行对气候变化风险评估和管理的能力。
3. 绿色分类法如何促进气候融资？
绿色分类法可以帮助银行识别和投资于符合气候目标的项目，从而引导资金流向可持续发展领域。它通过设定明确的标准和指标，为银行提供可操作的指引，使其能够更有效地识别和评估气候相关投资项目。
4. 发展中经济体如何扩大气候适应资金？
扩大气候适应资金需要多方面的努力，包括：
- 增加公共资金投入: 加大对气候适应项目的财政拨款，为适应措施提供资金支持。
- 吸引私人投资: 制定有利的政策环境，鼓励私营部门投资于气候适应项目。
- 发展绿色金融市场: 发展绿色债券、绿色保险等绿色金融产品，为气候适应项目提供融资支持。
5. 政府债务高企为何威胁银行的财务状况？
政府债务高企会对银行的财务状况造成严重威胁，主要原因包括：
- 政府债务违约风险: 一旦政府债务出现违约风险，银行将面临巨额损失，甚至引发金融系统性风险。
- 政府债务负担加重: 政府债务负担加重，会挤占政府用于其他方面的支出，进而影响经济发展。
- 银行信贷风险增加: 政府债务高企，会增加银行向政府提供信贷的风险。
6. 如何降低银行持有政府债务的风险？
降低银行持有政府债务的风险，需要采取多方面的措施，包括：
- 加强政府债务管理: 制定更加合理的财政政策，控制政府债务规模。
- 提高政府债务透明度: 加强政府债务信息披露，提高市场对政府债务风险的认识。
- 增强市场纪律: 强化对银行的监管，促使银行更加审慎地对待政府债务风险。
新兴市场银行在应对气候变化挑战方面扮演着至关重要的角色。通过增强财务韧性，加强气候融资，新兴市场银行可以为实现可持续发展目标做出更大的贡献。
